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年化收益率近28% 華安基金高鑰群用“GARP策略”做均衡投資
中國財富網    時間: 2021-10-11 12:58:09    字號:

   在年內的震蕩行情中,各賽道輪番唱戲,投資熱點頻繁切換,“均衡”風格的基金經理也因此受到越來越多投資者的關注,來自華安基金的高鑰群就是其中之一。WIND數據顯示,截至8月31日,高鑰群管理的華安滬港深通精選年內取得收益率14.50%,跑贏同期上證綜指2.04%的漲幅表現,且成立以來實現總回報203.81%,年化收益率達27.72%,為投資者創造了可觀的長期回報。

   年化收益率近28%,產品背后的基金經理著實令人好奇。高鑰群擁有14年證券、基金從業經驗,曾任Longview Partners資產管理公司數量分析員、高華證券行業研究員。這期間,她主要跟蹤金融地產板塊,在大金融相關行業上積累了豐富的經驗,對宏觀經濟的周期變化有敏銳觸角和良好的把握能力。2011年2月加入華安基金后,受益于公司投研平臺完善的研究分工和高效的交流互動機制,高鑰群在自身研究條線深入拓展的同時,也不斷豐富對其他行業的研究經驗。

   自2017年4月開始管理基金以來,高鑰群持續突破自己的能力圈,其研究領域快速拓展到更具成長性的科技、穩定增長的消費等領域。如今,在4年多時間的投資歷練后,她已經成長為一位“全天候均衡型”基金經理,具有全球化的投資視野,過往投資實踐中涉及到申萬全部28個一級行業,能力圈比較廣泛,對不同風格市場都有較強的適應能力。

   在實際投資過程中,高鑰群不斷完善自己的投資框架,她擅長“GARP策略”選股,傾向于選擇未來盈利確定性高、公司治理出色且行業處于上升周期的股票作為核心配置。長期海外市場的浸淫,使得高鑰群特別注重公司盈利的確定性、公司現金流情況等高質量的盈利表現,同時港股市場的投資經驗也讓她格外關注股票的流動性。

   觀察高鑰群的投資組合,“均衡”是一個非常明顯的特色。一是投資市場的均衡,高鑰群將港股和A股作為一個整體考慮,注重港股、A股均衡配置,其投資組合過往對A股和港股的配比一直較為均衡;二是行業的均衡配置,高鑰群主張避免組合集中在單一行業或風格中,對單一行業的配置比例不超過15%,確保組合不過度暴露在單一風險之下;三是個股層面的均衡,高鑰群的前十大重倉股占基金資產的比重通常在30%-40%之間,相對重倉的行業中通常配置3只以上個股,且常常分散在港股和A股市場上,以進一步分散投資風險。

   在基金經理良好的投資管理下,華安滬港深通精選雖不是近幾年市場中漲得最猛、最快的那一批基金,卻是凈值穩步攀升、為投資者持續賺錢的優質產品。WIND數據顯示,8月30日,華安滬港深通精選基金凈值達2.7710元,在近期的震蕩行情中逆勢創新高。另據基金定期報告顯示,2018年、2019年、2020年該基金年度收益率為-10.44%、46.00%、53.60%,既在熊市中控制住了回撤,市場大跌時爭取少跌,也在結構性上漲行情中抓住機遇,為投資者賺取超額收益。

   過往投資業績可圈可點,高鑰群的新產品華安均衡優選(代碼:A類012073;C類012074)正在發行。這次的新基金將延續高鑰群的“均衡”投資風格,在市場、行業、個股3個層面做到均衡布局,以降低整體投資的回撤和波動,為投資者提供良好的持有體驗。同時,也將以“GARP策略”優選盈利確定性高、公司治理出色且行業處于上升周期的上市公司,把握好公司長期發展的投資紅利。

來源: 互聯網    責任編輯:雷子
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