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延續“均衡”投資之道 華安均衡優選10月11日起發行
中國財富網    時間: 2021-9-27 12:31:19    字號:

   近年來,A股市場風格切換加速,市場熱點變化也較快,從前兩年持續上漲的消費、醫藥、科技到今年領跑的新能源車、順周期等。專業人士表示,在這樣的市場環境下,布局單一風格、個別賽道有可能面臨較大的波動風險,而適當多元均衡配置有望提升投資勝率。據了解,華安均衡優選(基金代碼:A類012073;C類012074)10月11日起正式發行,將由華安基金的“均衡風格”基金經理高鑰群管理,延續其“均衡”投資之道,力求在控制回撤的同時,為投資者捕捉市場上的多種機遇。

   在投資管理中,高鑰群主張采用GARP策略,未來華安均衡優選的運作中也將延續這一策略。所謂GARP策略,即合理價格成長投資策略,它將成長策略、價值策略兩大主流策略有機結合,在高成長和低價格之間尋求平衡,挖掘具有持續增長潛力但價格合理或低估的股票。在此基礎上,新產品將傾向于選擇未來盈利確定性高、公司治理出色且行業處于上升周期的股票作為核心配置。

   波動多變是市場的常態,為提升投資組合的適應性,高鑰群將從市場、行業、個股三個方面為新產品實現均衡配置:華安均衡優選的股票倉位60%-95%,且港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產的50%,通過“A+H”雙市場投資形成較好的互補作用。港股市場被視為全球股市的“估值洼地”,投資性價比高,且具有較多A股市場所沒有的稀缺投資標的,擁有較好的投資價值。

   行業配置上,高鑰群的過往投資實踐中涉及到申萬全部28個一級行業,投資單一行業(港股+A股)的占比不超過組合的15%,避免組合比較集中在單一行業/單一風格中。華安均衡優選也將避免過度集中或偏重于某幾個行業,均衡配置及覆蓋市場多數行業,確保組合不過度暴露在單一風險之下。

   而具體到個股,新產品也將控制個股的持倉比例,以達到收益來源多元、避免過度集中的投資效果。從高鑰群的歷史持倉看,其前十大重倉股占基金資產的比重通常在30%-40%區間,相對重倉的行業中也通常配置3只以上個股,且常常分散在港股和A股市場,以進一步分散風險。

   對于基金經理而言,要做到均衡配置無疑需要付出更多的時間和精力,高鑰群的辛苦付出為投資者換來了良好的中長期回報。銀河證券數據顯示,截至9月10日,她管理華安滬港深通精選近1年、2年、3年收益率為31.43%、88.58%、141.17%。且自2017年2月成立以來實現總回報194.25%,年化收益率26.66%。她參與管理的華安安順年內收益率達38.12%,近1年、2年收益率分別為65.07%、167.11%,也都排名同類前1/4。在良好的投資策略和專業的基金經理護航下,新基金華安均衡優選的未來表現也值得期待。

來源: 互聯網    責任編輯:雷子
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