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養老目標基金最快或下周面市 和普通基金究竟有啥區別?
中國財富網    時間: 2018-8-22 16:01:17    字號:

  養老目標基金又有新動態。據媒體消息稱,第一只養老目標基金(FOF)或于下周開始發行。今年8月,首批14只養老目標基金獲批,涉及南方、華夏、嘉實、廣發、中銀、博時、富國、萬家、中歐、易方達、鵬華、銀華、工銀瑞信、泰達宏利等共14家基金公司,這標志著公募基金參與養老金第三支柱建設邁出重要一步。

  主要采取兩種策略

  什么是養老目標基金?這類基金是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的,鼓勵投資人長期持有,采用成熟的資產配置策略,合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。

  相對于其他公募基金產品,這批養老目標基金有不少特點。首先,養老目標基金目前都是以FOF形式出現,主要采取兩種策略:目標風險策略和目標日期策略,這是在海外發達國家資本市場實踐多年的策略,有較為成熟的經驗,便于有效控制組合風險。

  具體來看,目標日期策略是指隨設定目標日期的臨近,逐步降低權益類資產的配置比例,增加非權益類資產的配置比例。目標風險策略的基金則根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的基準配置比例。兩種策略的目的都是在控制基金下行風險的同時追求業績長期穩健增值。

  鼓勵長期持有

  其次,養老目標基金鼓勵投資人長期持有,一般將設定定期開放的封閉運作期或投資人最短持有期限,一般不短于1年、3年或5年的,基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)等品種的比例合計原則上不超過30%、60%、80%。值得一提的是,養老目標基金并不承諾收益保障或有其他任何形式的收益承諾,產品不保本,可能發生虧損。

  在已經獲批的養老目標基金名單中,我們看到不少基金名稱中都標有“2030”、“2035”、“2038”、“2040”、“2050”等不同的“目標日期”。上述數字一般代表“退休日期”,供投資者按照自己年齡、退休日期、收入水平、投資期限等選擇相匹配的產品。比如“目標日期2040基金”主要是為將在2040年前后退休的人群設置的,投資者可以根據自身情況相應選擇。

  相對其他公募基金產品,養老目標基金指引對基金管理人有更細致的要求,包括管理人要求成立滿兩年且近三年非貨幣基金平均規模達200億元;基金經理工作年限在5年以上;投資、研究團隊不低于20人,其中至少3人符合養老目標基金的基金經理條件等。

來源: 羊城晚報    責任編輯:雷子
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